2021年我國醫(yī)療器械領域融資熱度不減　超億元級事件同比增長39%

發(fā)布日期：2022-01-28 閱讀次數(shù)：11658 來源：中國食品藥品網(wǎng)

摘要：

  近兩年來，全球經(jīng)濟籠罩在新冠肺炎疫情的陰影下，我國創(chuàng)投市場也處于降溫狀態(tài)。盡管如此，醫(yī)療健康行業(yè)仍作為熱門領域獲得快速發(fā)展，其子行業(yè)醫(yī)療器械同樣表現(xiàn)亮眼，融資熱度不減。

  總體熱度依舊

  2021年，我國醫(yī)療器械行業(yè)共發(fā)生386起融資事件，同比增長7.2%。其中，第三季度融資事件發(fā)生最為集中，共計123次，第四季度最少，僅為75次。其中，8月份融資事件數(shù)量到達當年頂峰，共44次；12月份融資事件僅為15次，相比2020年12月的51次，下滑70.6%。

  從融資規(guī)模來看，2021年我國醫(yī)療器械領域融資金額達489.3億元，同比減少7.7%，主要是由于超十億級融資事件由11起減少到3起。值得注意的是，超億元級事件達到217次，同比增長39%（詳見圖1）。從單月表現(xiàn)來看，8月份融資金額高達58.9億元，位居第一；11月份融資金額緊隨其后，達到56億元；4月和5月融資金額均突破40億元；12月份由于融資事件較少，以19.2億元的融資金額居于全年最低點；其他各月份融資規(guī)模相對平均。

圖1 2020年、2021年我國醫(yī)療器械企業(yè)大額融資事件數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：眾成數(shù)科

  從融資輪次來看，2021年，C輪及以上融資事件數(shù)量占比15.5%，較上年18.3%的占比有一定幅度下滑。A輪（含Pre-A和A+等）融資事件數(shù)量同比增長22.4%。新一輪融資的開展，顯示出投資者對醫(yī)療器械行業(yè)有更新的認識和更高的期待。

  IVD仍為最大熱門

  從融資企業(yè)細分領域來看，2021年，體外診斷（IVD）行業(yè)仍為最大熱門，以120次融資事件再登榜首（詳見圖2）。該行業(yè)融資規(guī)模同樣居于首位，但其整體融資規(guī)模明顯下降，主要原因是在2020年曾發(fā)生幾起具有較大融資規(guī)模的典型事件。此外，在IVD領域中，有近一半投融資事件處于A輪及之前的階段，一定程度上反映出投資者對IVD行業(yè)廣闊前景的認可。

圖2 2020年、2021年我國醫(yī)療器械各細分領域融資事件數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：眾成數(shù)科

  心血管介入領域獲融資37次，數(shù)量仍居第二。值得注意的是，該領域的投融資規(guī)模增量最大，較上年增加約20億元，同比增長28%。

  人工智能輔助醫(yī)療領域熱度放緩，共發(fā)生23起融資事件，同比下降30%。其中，C輪及以上融資達到8次，融資輪次發(fā)生后移，新獲融資的企業(yè)數(shù)量較少。目前，人工智能輔助醫(yī)療場景落地仍面臨一定的困難。從該行業(yè)融資輪次相對靠后的現(xiàn)象可以看出，投資者更傾向于具有一定資歷和規(guī)模的企業(yè)。

  骨科醫(yī)療器械領域獲融資18次，同比增加了2倍。在國家組織冠脈支架、人工關節(jié)集中帶量采購政策的影響下，高值醫(yī)用耗材企業(yè)迎來機遇與挑戰(zhàn)并存的發(fā)展階段。納入集采范圍的行業(yè)將更多受益于逐漸釋放的患者需求量。從長遠來看，行業(yè)集中度將進一步提升。

  微創(chuàng)外科領域獲融資16次，同比增長了1倍。2021年，該領域新獲融資的醫(yī)療器械企業(yè)主營業(yè)務集中在內(nèi)窺鏡賽道。近年來，隨著腫瘤早篩及微創(chuàng)治療的加速滲透，內(nèi)窺鏡在臨床診療中的應用逐漸增多，醫(yī)療機構對于胃鏡、腸鏡、腔鏡等各類內(nèi)窺鏡的需求不斷增加。眾成醫(yī)械大數(shù)據(jù)平臺的招投標統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，開立醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡等國產(chǎn)品牌的內(nèi)窺鏡產(chǎn)品市場占有率不足6%，本土企業(yè)實現(xiàn)進口替代的發(fā)展空間仍然巨大。

  頭部效應越發(fā)明顯

  公開數(shù)據(jù)顯示，2020年國內(nèi)參投企業(yè)IPO（首次公開募股）數(shù)量前十資本機構分別為：高瓴資本、紅杉資本、深創(chuàng)投、達晨創(chuàng)投、盈科資本、啟明創(chuàng)投、IDG資本、鼎暉投資、經(jīng)緯中國和順為資本。從上述十大頭部機構的投資情況來看，2021年，該十家機構共投資92次，覆蓋76家醫(yī)療器械企業(yè)；2021年累計投融資規(guī)模超177億元，約占我國醫(yī)療器械領域融資總額的36%，該比例同比增長2%，頭部效應越發(fā)明顯。

  在獲得上述十大頭部機構投資的企業(yè)中，IVD和心血管介入領域的企業(yè)分別獲融資26次和13次，兩者之和占比過半；醫(yī)療機器人、醫(yī)學影像、人工智能輔助醫(yī)療領域的獲投企業(yè)均為5家。頭部機構參投企業(yè)具有較高的IPO成功率，一定程度上代表了行業(yè)未來發(fā)展的風向標。

  經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)占比突出

  從融資數(shù)量來看，上海市以73次融資事件居全國各城市首位，北京和蘇州分列第二、第三位。江蘇省蘇州市、南京市、常州市和南通市均位居前十，四市的融資數(shù)量合計81次。

  從融資規(guī)模來看，上海市醫(yī)療器械企業(yè)融資金額超122億元，高居各城市榜首。排名前十的城市均突破10億元，且主要集中在一線城市及長三角、珠三角等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。

  2021年我國醫(yī)療器械企業(yè)融資大事件盤點

  福瑞達獲2021年可用于醫(yī)療美容醫(yī)療器械領域最大融資額

  11月24日，山東福瑞達生物股份有限公司獲得7.38億元戰(zhàn)略融資，由杭州眾達源企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、濟南動能嘉福投資合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳招商國協(xié)貳號、眾源資本、騰訊投資聯(lián)合投資。

  上海目荻獲2021年眼科醫(yī)療器械電商渠道最大融資額

  11月1日，上海目荻電子商務有限公司完成超10億元的C輪融資，由KKR、五源資本領投，高瓴創(chuàng)投、梅花創(chuàng)投、壹叁資本、CPE源峰、XVC、經(jīng)緯中國、紀源資本、騰訊投資、小紅書、源碼資本跟投。

  業(yè)聚醫(yī)療獲2021年心血管介入領域最大融資額

  8月30日，業(yè)聚醫(yī)療器械（深圳）有限公司獲得約2億美元的戰(zhàn)略融資，由深創(chuàng)投及旗下紅土醫(yī)療基金領投，建銀國際、星河資本、萬匯資本、招商證券投資等跟投。

  EDDA科技獲2021年醫(yī)療機器人領域最大融資額

  4月7日，EDDA健康科技旗下子公司醫(yī)軟信息科技（上海）有限公司獲得1.5億美元戰(zhàn)略投資，投資方為奧博資本、軟銀集團、3W基金。這是該公司自2014年獲得天使輪融資后，首次獲得戰(zhàn)略投資。

  藥明奧測獲2021年醫(yī)學檢測領域最大融資額

  2月24日，上海藥明奧測醫(yī)療科技有限公司完成1.5億美元B輪融資，投資方為拾玉資本、云鋒基金、農(nóng)銀國際、山藍資本、建銀國際、賽默飛世爾科技，易凱資本擔任獨家財務顧問。